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Los líderes empresariales en cada nicho buscan índices y métricas financieras para evaluar el desempeño de su empresa. No es diferente en SaaS, y cada año Baremetrics ayuda a más empresas de SaaS a vigilar estos índices para crecer lo más rápido posible.
Dada la naturaleza única de la industria de SaaS, no es inusual encontrar que algunos índices financieros dentro de este nicho se verán muy diferentes de los índices financieros típicos de la industria. Este artículo detalla tres índices clave para su empresa de SaaS: el índice actual, el índice de liquidez inmediata y el índice de prueba de ácido.
En conjunto, estos índices financieros ofrecen una visión fácil de la suficiencia de una empresa a través de sus muchas fases de crecimiento (o caída). Cuando decimos visión fácil, aquí hay un ejemplo de lo que queremos decir:
Si le dijeron que el índice de liquidez inmediata de su empresa está por debajo de 1, ¿sabría qué significa?
¡Sí! Con estos números a su alcance, es fácil entender dónde se encuentra su empresa financieramente.
¿Qué es el Índice de Liquidez Inmediata?
Fiel a su nombre, el índice de liquidez inmediata es una métrica de análisis financiero que es rápida de calcular porque no contiene tantas variables como, por ejemplo, el índice actual en su cálculo. Todo lo que necesita para calcular el índice de liquidez inmediata son registros precisos de los activos y pasivos del mes bajo revisión.
La fórmula para calcular el índice de liquidez inmediata se detalla a continuación:
Índice de Liquidez Inmediata = (Efectivo + Equivalentes de Efectivo + Inversiones Comercializables + Cuentas por Cobrar) ÷ (Pasivos Circulantes)
Los únicos activos aplicados durante este cálculo son aquellos tipos de activos que se pueden convertir en efectivo dentro de 90 días. Eche un vistazo a las variables incluidas en la fórmula anterior. Los activos, además del efectivo y equivalentes de efectivo, incluyen inversiones comercializables y cuentas por cobrar, que son los activos líquidos accesibles dentro de 90 días del análisis.
Estos activos que son fácilmente líquidos en tal corto tiempo se llaman activos rápidos.
¿Funciona de la Misma Manera el Índice de Liquidez Inmediata de SaaS?
La respuesta es no exactamente. Calcular el índice de liquidez inmediata de SaaS es ligeramente diferente de la manera en que se estima en otras industrias. Es diferente por razones que se harán evidentes inmediatamente al calcular el índice de liquidez inmediata de una empresa de SaaS de muestra más adelante en este artículo.
Por ahora, digamos simplemente que las empresas de SaaS miran los activos y pasivos a través de diferentes lentes, y su análisis financiero refleja esa perspectiva.
¿Qué es el Índice Actual?
Por muy buena razón, encontrará que el índice financiero más comentado es el índice de liquidez inmediata. Es rápido, fácilmente calculable, y un ejecutivo no puede tomar una decisión equivocada al aplicar solo el índice de liquidez inmediata. Sin embargo, la popularidad disfrutada por el índice de liquidez inmediata no hace que el índice actual sea menos útil en la toma de decisiones.
El índice de liquidez inmediata calcula valores que se aplican al corto plazo, mientras que el índice actual observa períodos más largos (por ejemplo, un año o más). Cuando piensa en el índice actual, piense en activos circulantes y pasivos circulantes; estas variables están involucradas en su cálculo.
Los activos circulantes en cada balance general incluyen inventario, efectivo, equivalentes de efectivo, valores comercializables, gastos pagados por anticipado y cuentas por cobrar. Los valores de estos activos generalmente se pueden convertir en efectivo dentro de un año.
Los pasivos circulantes incluyen todas las deudas y obligaciones que deben liquidarse dentro de un año. La deuda a corto plazo, las cuentas por pagar y otras deudas y pasivos acumulados son ejemplos de pasivos circulantes.
Los activos circulantes se suman y se dividen por el total de pasivos circulantes para obtener el índice actual:
Índice Actual = (Total de Activos Circulantes) ÷ (Total de Pasivos Circulantes)
Si la Empresa A ha acumulado pasivos por valor de $100,000 mientras que sus activos circulantes ascienden a $150,000, el índice actual es de 1.5. Para la Empresa A, esto significa que están un poco fuera de problemas, pero tampoco en un gran lugar. Con un índice actual de menos de uno, hay menos activos circulantes que pasivos, lo cual se considera un riesgo para los acreedores y accionistas. En 1.5, el valor de los activos circulantes puede ser ligeramente superior, pero después de que se liquiden los pasivos circulantes, la empresa podría estar en números rojos.
¿Qué es el Índice de Prueba de Ácido?
El índice de prueba de ácido es en realidad solo otro nombre para el índice de liquidez inmediata en el análisis financiero. A menudo es más útil en más situaciones que el índice actual, ya que ignora todos los activos que no son fáciles de liquidar. Si el índice de prueba de ácido es mucho más bajo que el índice actual, significa que hay más activos circulantes que no son fáciles de liquidar (por ejemplo, más inventario que equivalentes de efectivo). Si el índice de prueba de ácido o índice de liquidez inmediata de la Empresa A es 1.1, significa que la Empresa A depende más del inventario que de cualquier otro activo circulante. Este hallazgo no es una indicación de peligro inminente, pero una mirada más cercana al tipo de empresa que muestra estos números puede revelar más información.
Si la Empresa A es una tienda minorista, estos números (índice actual e índice de prueba de ácido) podrían no ser motivo de alarma porque las tiendas minoristas típicamente tienen mucho inventario.
Sin embargo, si la Empresa A es una empresa de SaaS, estos números podrían ser malas noticias.
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Índice de Liquidez Inmediata (o Índice de Prueba de Ácido) vs. Índice Actual
Los activos rápidos se pueden extraer rápidamente de los activos circulantes cuando no hay registros separados de los activos rápidos de la empresa. El índice de liquidez inmediata se calcula utilizando menos variables que el índice actual, y su valor puede señalar fácilmente la salud financiera a corto plazo de la empresa.
Si está preocupado por cubrir deudas y pasivos dentro de los próximos 90 días, el índice de liquidez inmediata le proporcionará la información más útil. Curiosamente, para empresas sin activos de inventario, el índice de liquidez inmediata e índice actual pueden ser idénticos, excepto por algunas diferencias menores, como algunas cuentas por cobrar que no son fáciles de liquidar.
Mientras que el índice de liquidez inmediata es elogiado como el índice financiero más beneficioso de los dos, el tipo de empresa o industria donde se realiza este análisis financiero vale la pena señalar. Omitir el inventario al calcular el índice de liquidez inmediata para un supermercado (donde el inventario a menudo se mueve rápidamente) puede no proporcionar una vista precisa de la salud financiera o liquidez de ese supermercado.
En diferentes empresas, estos índices financieros pueden fluctuar. Si no se tiene cuidado, es fácil perder de vista métricas financieras precisas sobre las cuales se pueden basar decisiones esenciales.
¿Es Aplicable el Índice de Liquidez Inmediata a SaaS?
Como se ha señalado frecuentemente en este artículo, la industria de nicho es importante cuando se calculan los índices financieros. Las vistas de una empresa de SaaS de sus activos circulantes y pasivos son incomparables con las de una tienda minorista o supermercado, y esta perspectiva única se refleja en el análisis financiero.
Dicho esto, una empresa de SaaS aún puede aplicar el índice de liquidez inmediata para proporcionar información valiosa sobre la dirección de su crecimiento.
¿Qué es el Índice de Liquidez Inmediata de SaaS?
El índice de liquidez inmediata se define arriba y se proporciona una fórmula. Sin embargo, la fórmula del índice de liquidez inmediata proporcionada es genérica y se aplica en varias industrias, pero las variables calculadas son diferentes cuando se trata de la industria de SaaS.
El índice de liquidez inmediata de SaaS es diferente de cualquier otro cálculo de índice de liquidez inmediata que pueda encontrar en artículos y libros de análisis financiero:
Índice de Liquidez Inmediata de SaaS = (MRR Nuevo + MRR de Expansión + MRR de Reactivación) ÷ (MRR de Contracción + MRR de Cancelación)
A continuación se presenta un ejemplo de valores calculados por la Empresa Z para describir su índice de liquidez inmediata de SaaS.
Baremetrics monitorea los ingresos por suscripción para empresas que generan ingresos a través de servicios basados en suscripción. Baremetrics puede integrarse directamente con tu pasarela de pago, como Stripe, y extraer información sobre tus clientes y su comportamiento en un panel cristalino.
Baremetrics te proporciona métricas, herramientas de dunning, herramientas de engagement e información sobre clientes. Algunas de las cosas que Baremetrics monitorea son MRR, ARR, LTV, el número total de clientes, gastos totales, relación rápida y más.
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Tabla 1. Ejemplo de índice rápido de SaaS.
| Variables | Valores |
| Nuevo MRR | $150,000 |
| MRR de reactivación | $100,000 |
| MRR de Expansión | $125,000 |
| MRR Rotado | $90,000 |
Índice rápido de SaaS = ($150k + $100k + $125k) ÷ $90k = 4.2
A partir de la información de la Tabla 1, es posible que ya sea evidente que la Empresa Z está creciendo de manera eficiente. La Empresa Z muestra un aumento en el crecimiento del MRR (es decir, la suma del MRR nuevo, MRR de reactivación y MRR de expansión) y una baja rotación. Sin embargo, no es suficiente echar un vistazo a la tabla y decidir que la empresa está creciendo; el valor exacto de tu índice rápido de SaaS puede significar cosas diferentes.
Rangos del índice rápido de SaaS
Entender dónde cae el índice rápido de SaaS de tu empresa dentro de los rangos de la industria puede indicarte qué partes de tu negocio necesitan mejoras. Para el ejemplo anterior, podrías decidir que reducir aún más tu tasa de rotación en los próximos meses mantendrá tu empresa en números positivos. Podrías estar en lo correcto, pero la Tabla 2 te ofrece la vista más rápida de los próximos pasos para tu empresa.
Tabla 2. Rangos del índice rápido de SaaS.
| Valor del índice rápido de SaaS | Significado |
| <1 |
Es posible que tu empresa no sobreviva otro mes o dos. |
| 1–4 |
Tu empresa está creciendo, pero lentamente. Puede ser desafiante mantener tu empresa a flote si el MRR de crecimiento se mantiene igual. |
| >4 |
Tu empresa está creciendo de manera eficiente. Por cada $1 perdido o rotado, tu empresa está ganando cuatro veces o más en MRR de crecimiento. |
Usa Baremetrics para monitorear tu índice rápido de SaaS
Por fácil que sea escribir el MRR de la Empresa Z en la Tabla 1, los números son más complicados antes de llegar a ese punto. Es probable que tu empresa SaaS utilice software CRM y/o de procesamiento de pagos, y los datos requeridos para calcular todos los valores de MRR requeridos pueden estar dispersos. Integrar software innovador que pueda extraer valores de MRR de sistemas CRM y de procesamiento de pagos es un atajo valioso.
Baremetrics monitorea tu razón rápida de SaaS, calculando todo desde el MRR de tu empresa como se muestra por tus pagos o actualizaciones de membresía o suscripción, así como tasas de pérdida mensual. Integrar esta herramienta innovadora puede hacer que el análisis financiero sea fluido para tu empresa SaaS, y puedes comenzar una prueba gratuita hoy.
