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En pocas palabras, el flujo de caja neto es todo el dinero que entra menos todo el dinero que sale. Esta métrica generalmente aparece en tu estado de flujo de caja.
La estado de flujo de caja resume todo el dinero que entra y sale de la empresa. Se utiliza para calcular el flujo de caja neto. Es uno de los tres estados financieros principales junto con el balance general y estado de resultados. Mientras que el balance general resume la activos, pasivos y patrimonio del propietario de la empresa en un momento específico, el estado de resultados resume la rotación y gastos durante un período especificado para calcular la ganancia neta de la empresa.
Similar al estado de resultados, el estado de flujo de caja se presenta para un período de tiempo. Separa los flujos de caja en aquellos provenientes de actividades operativas, actividades financieras y actividades de inversión. Más fundamentalmente, se dividen en entradas y salidas.
Tu flujo de caja neto es una métrica particularmente importante para medir en un SaaS porque no siempre se alinea con cuándo los ingresos entran a la empresa o los gastos salen de la empresa.
Baremetrics facilita la recopilación y visualización de todos tus flujos de caja. Cuando tienes muchos clientes, algunos están suscritos anualmente mientras que otros mensualmente, con múltiples niveles y varios complementos, puede ser difícil calcular tu MRR, ARR, LTV y mucho más. Afortunadamente, existe Baremetrics para hacer todo esto por ti.
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¿Cómo se calcula el flujo de caja neto?
Hay dos ecuaciones principales para calcular el flujo de caja neto. Se combinan en una única ecuación tipo Voltron que resume todo el estado de flujo de caja.
Las primeras dos ecuaciones de flujo de caja neto son:
(1) Flujo de Caja Neto = Flujo de Caja Neto de Actividades Operativas + Flujo de Caja Neto de Actividades Financieras + Flujo de Caja Neto de Actividades de Inversión
(2) Flujo de Caja Neto = Total de Entradas de Caja – Total de Salidas de Caja
La primera es un resumen de los diferentes tipos de flujo de caja, que examinaremos en la siguiente sección, mientras que la segunda simplemente dice que el dinero entra y sale, por lo que necesitamos monitorear cuánto está saliendo en relación con cuánto está entrando.
Estos se combinan en una gran ecuación que es esencialmente el estado de flujo de caja:
(3) Flujo de Caja Neto = (Entradas de Caja de Actividades Operativas – Salidas de Caja de Actividades Operativas) + (Entradas de Caja de Actividades Financieras – Salidas de Caja de Actividades Financieras) + (Entradas de Caja de Actividades de Inversión – Salidas de Caja de Actividades de Inversión)
Para calcular tu flujo de caja neto, sin importar la ecuación elegida, necesitarás conocer tus entradas de caja y salidas de caja. Veamos algunos ejemplos.
Entradas de caja: Pagos de clientes, venta de bienes o servicios, recepción de préstamos, dividendos en efectivo, intereses ganados, venta de activos fijos, reembolsos de proveedores y vendedores, subvenciones, financiamiento de terceros, acuerdos de demandas, reclamaciones de seguros, venta de equipos y venta de propiedades.
Salidas de caja: Nómina, pagos a proveedores y vendedores, impuestos, honorarios, multas, licencias, intereses pagados, costos de combustible y transporte, alquiler, servicios, gasto en marketing y publicidad, pagos de deuda, inversión de capital, recompra de acciones, pago a accionistas y compra de propiedades.
¿Cuáles son los tres tipos de actividades de flujo de caja?
El flujo de caja neto se compone de tres categorías:
Actividades operativas: Las actividades operativas generan flujos de caja de las operaciones generales de tu negocio, incluyendo gastos por gastos administrativos e ingresos de clientes.
Actividades financieras: Las actividades financieras generan flujos de caja a través de bonos, deuda y acciones, por ejemplo dinero utilizado para pagar deuda o dinero distribuido como dividendos.
Actividades de inversión: Las actividades de inversión generan flujos de caja relacionados con compras o ventas importantes que cambian la estructura a largo plazo de la empresa, por ejemplo la compra de nuevo equipo o la venta de una plataforma fuera de tu plan de negocio principal. (Consulta este artículo sobre cómo Baremetrics vendió Intros por $100,000.)
Es importante notar que hay entradas y salidas de caja en las tres categorías.
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¿Cuáles son los otros tipos de flujo de caja?
Aunque el flujo de caja neto es el tipo de flujo de caja más común de discutir, algunas de las otras formas de flujo de caja incluyen flujo de caja operativo, flujo de caja libre y flujo de caja libre al patrimonio.
Flujo de Caja Operativo: El flujo de caja operativo indica la cantidad de dinero generada por un negocio de sus actividades operativas normales. Una de las principales diferencias entre el flujo de caja operativo y el flujo de caja neto es que el flujo de caja operativo no incluye gastos de capital (las inversiones realizadas para comprar y mantener activos fijos).
Tenga en cuenta que este es el único de estos tres otros tipos de flujo de caja que es una métrica aprobada por GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados).
- Flujo de Caja Libre: El flujo de caja libre es el flujo de caja operativo menos los gastos de capital. Indica el dinero que está "libre" para ser gastado por la administración.
- Flujo de Caja Libre al Patrimonio: El flujo de caja libre al patrimonio es el flujo de caja libre más la deuda neta emitida (o menos el pago de deuda neta).
¿Por qué es importante el flujo de caja neto?
Aunque el ratio actual y ratio rápido son medidas de la liquidez de tu empresa, el flujo de caja neto es una indicación de cómo tu liquidez está cambiando con el tiempo. Dado que los problemas de caja generalmente preceden a otros problemas financieros, monitorear tu posición de caja es extremadamente importante para asegurar que sigas siendo una empresa viable y ágil.
De hecho, hay dos indicadores principales de si un negocio podrá sobrevivir: rentabilidad y flujo de caja. Por contradictorio que parezca, una empresa rentable sin suficiente flujo de caja está destinada al fracaso, aunque una empresa no particularmente rentable con un fuerte flujo de caja positivo puede sobrevivir el tiempo suficiente para revertir su rentabilidad.
¿Cómo sucede esto? Bueno, una de las principales causas de que una empresa rentable no mantenga un buen flujo de caja es la falta de cobro oportuno de cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar son todos los ingresos que has ganado de tus clientes pero aún no has cobrado. Desafortunadamente, no todas las cuentas por cobrar son cobrables, y cuanto más esperes, menos probable es que cobres ese dinero adeudado.
Una de las principales razones por las que esto sucede es a través de fallas en tarjetas de crédito. El dunning es una parte inmensamente importante de cualquier empresa, y detener la rotación involuntaria es una de las mejores cosas que puedes hacer por tu empresa hoy. Puede evitar que un problema de flujo de caja momentáneo arruine la rentabilidad a largo plazo de tu empresa. Hasta el 9% de tu MRR está en riesgo por pagos fallidos. Ahí es donde Baremetrics entra en juego.
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¿Cuáles son las limitaciones del flujo de caja neto?
Ninguna métrica comercial individual es perfecta, y esto incluye el flujo de caja neto. El consenso general en los negocios es "tener más efectivo disponible es mejor", pero eso no siempre es el caso.
Por ejemplo, si una empresa tiene un gran flujo de caja neto positivo repentino porque asumió una nueva deuda, eso podría no ser el mejor indicador de buena salud financiera. Si bien la deuda no es mala per se, la razón por la que la empresa ha asumido la deuda y el costo de esa deuda son importantes para saber cuándo evaluar si esta entrada de efectivo será buena para el negocio o una señal de su inminente colapso.
Por el contrario, una gran salida de actividades de inversión puede aumentar la capacidad de una empresa para producir un producto y ser una señal de crecimiento saludable.
Otros flujos de efectivo que podrían ser signos de una empresa saludable incluyen un pago de dividendos aumentado o el reembolso anticipado de una deuda con términos desfavorables.
Aunque la posición del flujo de caja de una empresa es importante, no se puede usar para evaluar la salud general de una empresa de forma aislada. Especialmente para una empresa SaaS, hay muchas otras métricas que también deben tenerse en cuenta, como MRR (Ingresos Recurrentes Mensuales), ARR (Ingresos Recurrentes Anuales), LTV (Valor de Vida del Cliente), CAC (Costo de Adquisición del Cliente) y churn.
Usa Baremetrics para medir y pronosticar tu flujo de caja neto
Es difícil calcular el flujo de caja neto de tu empresa. Probablemente uses una pasarela de pagos—o varias pasarelas dependiendo de la naturaleza de tu negocio y/o los clientes a los que te diriges—y buscar en todos los datos para confirmar cuánto dinero ha entrado puede ser difícil.
Más allá de ser difícil, consume tiempo y te distrae de otras obligaciones. Esto se agrava si tienes varios niveles de plan, algunos clientes pagando mensualmente mientras otros pagan anualmente, así como una variedad de complementos para potenciar tus MRR de expansión.
Incluso antes de que entres en la tarea de pronóstico tu crecimiento de ingresos o flujo de caja neto en el futuro, necesitas una plataforma que traiga todos esos datos de tus diferentes plataformas y los presente de una manera fácil de leer.
Baremetrics monitorea tu razón rápida de SaaS, calculando todo desde el MRR de tu empresa como se muestra por tus pagos de membresía o suscripción/actualizaciones a la tasa de cancelación mensual de tu empresa. Incluso realiza un seguimiento de tus pagos para que puedas conocer tu flujo de caja. Integrar esta herramienta innovadora puede hacer que el análisis financiero sea fluido para tu empresa SaaS, y puedes inicia una prueba gratuita hoy.
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